В России компания /company-supplier/misys/ (1200 клиентов в мире, из них более 30 в России и странах СНГ), стала известна благодаря своим АБС – Equation и Midas. Еще одно крупное направление деятельности, где компания добилась значительных успехов, – решения для казначейств, фондовых рынков и управления рисками. С развитием российского финансового рынка необходимость управления рисками возрастала, а кризис заставил банки пристальнее взглянуть на эту задачу. Потребовались новые решения для данной области, и сегодня компания /company-supplier/misys/ведет несколько проектов по таким системам в России.
О решениях /company-supplier/misys/ в области управления рисками и задачах, которые ставят банки перед компанией, рассказывает региональный менеджер Misys Treasury and Capital Markets Михаил Крючков.
Насколько актуальна, на ваш взгляд, задача управления рисками?
Михаил Крючков: Недавно журнал The Banker писал: «Улучшенный контроль рисков может быть ключевым фактором, отделяющим успешные банки от неудачников рынка». Эффективная работа финансовой организации в нынешних условиях требует переосмысления подходов к управлению рисками. В первую очередь это относится к роли риск-менеджмента в бизнесе банка. В различных банках культура управления рисками отличается: в некоторых риск-менеджеры отвечают за мониторинг и отчетность, у других процедуры риск-менеджмента плотно интегрированы в бизнес банка. Менее пострадали в кризис финансовые организации, в которых культура риск-менеджмента предполагала активное участие риск-менеджеров в управленческих решениях.
И какие изменения вы видите на рынке с точки зрения управления рисками?
М. К.: Misys, как технологическая компания, работающая с большим количеством банков по всему миру, хорошо чувствует изменения фокуса клиентов. В первую очередь, мы видим тенденцию в изменении функций подразделений управления рисками: от сбора информации, мониторинга и расчета отдельных показателей в сторону эффективного комплексного управления рисками и поддержки бизнес-решений. Естественно, что изменение функций риск-менеджеров требует изменений в IT-решениях, используемых в банках.
Для того чтобы максимально эффективно решать новые задачи, компания Misys провела внутреннюю реорганизацию, консолидировав компетенцию в области управления рисками в новом департаменте, отвечающем за единую реализацию риск-менеджмента в продуктах Misys. Видя растущий интерес к этой области, мы инвестировали существенные средства в данное направление. Развивая риск-менеджмент в front-to-back-системах торговых операций на финансовых рынках, компания Misys также представила отдельное решение для комплексного риск-менеджмента.
А какие требования предъявляют сегодня банки к решениям для риск-менеджмента?
М. К.: Следует отметить, что в банках существует несколько ролей, для которых требуются различные инструменты. Для каждой роли существуют свои задачи и необходимы специализированные средства для решения этих задач.
Трейдеру нужно знать ответы на вопросы: «Могу ли я заключить определенную сделку внутри установленных лимитов? Какие установлены лимиты и каково их состояние? Какие открыты позиции и какова их чувствительность к риску?»
Для риск-менеджеров, помимо установки лимитов на различные индикаторы рисков, необходимо иметь возможность рассчитывать текущие показатели риска, группировать их в различных срезах и детализировать текущие показатели до конкретной операции, выполнять сценарный и what-if-анализ, проводить стресс-тестирование, задавать различные правила для разных типов лимитов. Кроме того, перед ними стоит важная и сложная задача верификации моделей расчетов рисков (backtesting), эффективное решение которой без современных систем просто невозможно.
Для топ-менеджмента важно контролировать общие показатели деятельности банка, в том числе и уровень рисков. Здесь необходима наглядность предоставления информации и ее актуальность – все должно работать в режиме реального времени.
Каким образом все эти задачи решаются в автоматизированных системах?
М. К.: В настоящее время существующие на рынке системы, как правило, могут решать задачи только одной из трех вышеперечисленных категорий пользователей. Во фронт-офисных системах обычно решена задача управления рисками для трейдеров. А для топ-менеджеров, как правило, инструментарий управления рисками ограничивается отчетами, получаемыми с существенной задержкой.
Если говорить о решениях, которые предлагает компания Misys, то существует два класса систем, покрывающих задачи риск-менеджмента:
• интегрированные модули управления рисками в front-to-back-офисные системы для финансовых рынков;
• специализированные решения для риск-менеджмента.
В каждом классе решений Misys предлагает несколько продуктов:
• хорошо известные на рынке front-to-back-офисные системы:
* /solution/Risk-management/2702/,
* /solution/front-office/2704/;
• специализированные решения:
• /solution/Risk-management/2705/,
• система управления активами/пассивами банка и соответствия стандартам Basel II – Almonde,
• система мониторинга и контроля Eagleye, позволяющая на уровне риск-менеджеров и топ-менеджеров контролировать текущие показатели деятельности банка.
В чем вы видите преимущества использования front-to-back-офисных систем со встроенными модулями риск-менеджмента?
М. К.: Сверхволатильные рынки и повышение роли управления рисками требуют обработки большого объема данных в режиме реального времени, что достигается использованием современных front-to-back-систем, таких как Misys Summit и Misys Opics Plus. Одним из основных преимуществ использования единой front-to-back-платформы для операций на финансовых рынках и управления рисками является снижение издержек на поддержку, интеграции. В одном из крупных европейских банков система Misys Summit заменила 16 других систем. Высочайший уровень STP, реализованный в системе, позволил полноценно встроить процедуры управления рисками в операционную работу банка и снизить издержки в расчете на одну операцию в несколько раз.
Один из ведущих скандинавских банков выбрал Misys Summit для консолидации мониторинга рыночных рисков разных подразделений в рамках одной платформы. Анализ рыночных рисков в режиме реального времени позволил банку идентифицировать и быстро «перехватывать» рыночные и арбитражные возможности, дешевле и эффективнее выполнять хеджирование позиций всех подразделений банка.
Еще до кризиса, в связи с трейдерскими скандалами банки стали обращать большее внимание на операционные риски. Контролировать соблюдение трейдерами установленных ограничений – еще одна из задач, эффективное решение которой лежит в области внедрения комлексных front-to-back-систем с интегрированным риск-менеджментом.
Вы упоминали про специализированные системы для риск-менеджмента. Для чего они нужны, если существуют модули, встроенные в продуктовые системы?
М. К.: Помимо встроенных в front-to-back-системы модулей управления рисками многие банки, в особенности универсальные, с разветвленной структурой банковских продуктов, сталкиваются с необходимостью решения задачи управления рисками по всем подразделениям банка в комплексе.
Многие банки используют различные системы для управления различными бизнес-областями деятельности банка. Для всеобщего контроля рисков необходимо, чтобы все операции были собраны и анализировались вместе, вне зависимости от того, где и как эти операции возникли.
Для таких банков Misys предлагает инновационную систему Risk Vision, которая является интегрированной платформой с продвинутыми методами риск-менеджмента на уровне всей финансовой организации и отдельных ее департаментов.
Risk Vision поддерживает точное ценообразование торговых инструментов, точные расчеты и управление индикаторами риска, такими как VaR и экономический капитал. Система также включает в себя инструменты для поддержки принятия решений, такие как what-if-анализ, сценарии стресс-тестирований и расчет чувствительности к риску.
Risk Vision использует современные методы оценки рыночных и кредитных рисков, такие как метод Монте-Карло, историческое моделирование, параметрические методы и верификации моделей (backtesting). Кроме того, в системе представлен очень гибкий и развитый модуль управления лимитами, полностью интегрированный с ядром расчета рисков.
Вы упоминали о том, что для разных пользователей необходимы различные инструменты. Какие решения вы предлагаете для высокоуровневого контроля рисков?
М. К.: Для контроля в режиме реального времени Misys предлагает систему Eagleye, которая обеспечивает мониторинг и контроль индикаторов рисков и нормативов. Eagleye осуществляет мониторинг данных на консолидированной основе и оптимальное их отображение для целей контроля. При любых нарушениях установленных ограничений Misys Eagleye обеспечивает незамедлительное уведомление по почте, SMS или сообщением на экран пользователя. Информационная панель показателей Eagleye Dashboard позволяет руководителям финансовой организации получать обобщенные данные о текущей ситуации для принятия обоснованных управленческих решений в режиме реального времени.
И все-таки какой путь оптимален – специализированная система для риск-менеджмента или модули, встроенные в продуктовые системы?
М. К.: Существует несколько путей решения задачи – использование отдельного мидл-офисного приложения и интеграция его с другими системами или работа со специализированными модулями, встроенными в front-to-back системы. Оба варианта имеют право на жизнь. Иногда банки выбирают смешанный подход, используя модули для рыночных рисков в системах для финансовых рынков и комплексные решения для глобального риск-менеджмента. Все зависит от продуктовой линейки и специализации банка, но для любого из выбранных вариантов компания Misys предлагает высококачественное решение.
Результаты такого подхода – многочисленные награды, которые продукты Misys регулярно получают в различных номинациях. Сегодня продуктами Misys для финансовых рынков и риск-менеджмента пользуется каждый третий банк из мировых TOP-100.
Конечно же, и российские банки интересуют заложенные в наших системах методики и практики, опробованные в ведущих западных банках, и сегодня количество проектов по данному направлению в разы выше, чем несколько лет назад.
